鐵礦石價(jià)格穩(wěn)定。外礦供給端,上周(7/30-8/3)北方六大港口進(jìn)口礦到港量976.3萬(wàn)噸,環(huán)比變動(dòng)-10.8萬(wàn)噸。網(wǎng)購(gòu)大趨勢(shì)，教您慧眼識(shí)別泥漿脫水篩質(zhì)量好壞,根據(jù)8月3日數(shù)據(jù),國(guó)產(chǎn)礦山企業(yè)產(chǎn)能利用率63.8%,環(huán)比變動(dòng)+0.6個(gè)百分點(diǎn);需求端,鋼廠高爐開(kāi)工率66.99%,變動(dòng)-0.4個(gè)百分點(diǎn),產(chǎn)能利用率76.25%,鐵礦石價(jià)格穩(wěn)定 影響振動(dòng)脫水篩價(jià)格、唐山鐵精粉66%分別變化0.00%、0.00%至477、597元/噸。焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定。供給端,全國(guó)焦企產(chǎn)能利用率77.4%,環(huán)比變動(dòng)-0.9個(gè)百分點(diǎn);100家樣本鋼廠焦炭庫(kù)存-0.04天至13.1天。本周山西焦炭、主焦精煤分別變化0.00%、0.00%至1850、1435元/噸。另外廢鋼、硅鐵價(jià)格分別變化+2.84%、0.00%至2539、6800元/噸。

  噸鋼毛利上升。本周螺紋鋼、高線(xiàn)、熱卷、冷板、中板利潤(rùn)較上周分別變化+49、+46、+15、+23、+24元至1000、1100、810、784、854元/噸。鋼材社會(huì)庫(kù)存增加,鐵礦石港口庫(kù)存增加。本周鋼材社會(huì)庫(kù)存變化+1.10%至1002萬(wàn)噸,其中螺紋、高線(xiàn)、熱軋、冷軋、中板庫(kù)存分別變化+1.14%、+1.92%、+1.43%、+0.58%、-0.25%至453、120、214、119、95萬(wàn)噸。主要港口鐵礦石庫(kù)存較上周變化+0.42%至15410萬(wàn)噸。

  投資策略:庫(kù)存仍在低位,“財(cái)政積極”+“基建補(bǔ)短板”,鐵礦石價(jià)格穩(wěn)定 影響振動(dòng)脫水篩價(jià)格,中報(bào)預(yù)喜下板塊估值迎來(lái)持續(xù)修復(fù)良機(jī)。推薦擁有預(yù)期差和業(yè)績(jī)彈性巨大的安陽(yáng)鋼鐵,受益于制造業(yè)需求復(fù)蘇的低估值彈性板材龍頭華菱鋼鐵、新鋼股份、南鋼股份,受益于粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的區(qū)域建材龍頭韶鋼松山、柳鋼股份和三鋼閩光,擁有持續(xù)內(nèi)生盈利成長(zhǎng)性的龍頭寶鋼股份。